理性審視RedCap:從800%的激增到400億的未來,是機(jī)遇還是尷尬?

作者 | 物聯(lián)網(wǎng)智庫    2025-12-03

我們先來看兩組數(shù)據(jù)。

根據(jù)Counterpoint Research的報(bào)告，5G RedCap模組出貨量在2025年第二季度實(shí)現(xiàn)了同比近800%的驚人激增。這一數(shù)據(jù)如同一聲驚雷，宣告了RedCap商業(yè)化的大幕已然拉開。

然而，這一驚人的增長并非孤立的數(shù)字狂歡，而是一個(gè)宏大序章的開端。根據(jù)物聯(lián)網(wǎng)智庫的調(diào)研分析，5G Redcap出貨量在2025年底將突破1000萬，可穿戴、車載、MiFi、CPE等多個(gè)領(lǐng)域規(guī)模上量，AI陪伴類等新終端正在孵化。

放眼未來，據(jù)Transforma Insights預(yù)測(cè)，到2034年，全球物聯(lián)網(wǎng)連接總數(shù)將突破400億，其中蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接將增長超過三倍，達(dá)到67億。

在這場(chǎng)通往400億連接的宏大征程中，我們更需要一份冷靜的審視。

這一驚人的百分比增長，很大程度上源于去年同期幾乎可以忽略不計(jì)的微弱基數(shù)，它更像是一個(gè)從0到1的信號(hào)，而非從1到100的成熟爆發(fā)。

RedCap的真實(shí)處境，并非一片坦途。它既是填補(bǔ)5G物聯(lián)網(wǎng)版圖空白的關(guān)鍵拼圖，也正面臨著成本、生態(tài)和市場(chǎng)定位的多重挑戰(zhàn)。本文旨在撥開增長率的迷霧，客觀評(píng)價(jià)RedCap的真實(shí)作用，犀利指出其發(fā)展中的核心問題，并探討其破局之路。

價(jià)值的重構(gòu)：RedCap的使命是“剛剛好”

首先，我們必須清晰地認(rèn)識(shí)到，RedCap并非一項(xiàng)顛覆性的革命技術(shù)，而是一次極其務(wù)實(shí)的“減法”工程。它的誕生，是為了解決5G商用初期一個(gè)顯而易見的結(jié)構(gòu)性斷層。

在5G的大家庭里，eMBB技術(shù)追求極致的帶寬，URLLC技術(shù)追求極致的可靠與低時(shí)延，它們共同構(gòu)成了5G的金字塔尖，但高昂的成本和功耗使其應(yīng)用場(chǎng)景局限于少數(shù)高端領(lǐng)域。而在金字塔底，則是NB-IoT等低功耗廣域網(wǎng)技術(shù)，它們雖然經(jīng)濟(jì)，但性能有限，難以承載日益增長的中速率物聯(lián)網(wǎng)需求。

正是在這個(gè)“高不成、低不就”的廣闊中間地帶——例如工業(yè)傳感、智能穿戴、視頻監(jiān)控、智能電網(wǎng)等場(chǎng)景——RedCap找到了自己的生態(tài)位。它通過裁剪5G的部分能力（如帶寬、天線數(shù)量），在成本、功耗和性能之間謀求一個(gè)精妙的平衡點(diǎn)。因此，RedCap的本質(zhì)作用是“補(bǔ)缺”而非“替代”。

正是為了填補(bǔ)這一巨大的市場(chǎng)斷層，RedCap（Reduced Capability）應(yīng)運(yùn)而生。其核心使命并非簡單的“降成本”，而在于實(shí)現(xiàn)一種前所未有的“價(jià)值匹配”。

通過對(duì)5G能力的精準(zhǔn)“裁剪”，例如降低帶寬、簡化天線配置、減少收發(fā)鏈路等，RedCap在成本、功耗和性能之間找到了一個(gè)絕佳的平衡點(diǎn)。它標(biāo)志著蜂窩通信設(shè)計(jì)哲學(xué)的一次重要轉(zhuǎn)變：從“技術(shù)驅(qū)動(dòng)”全面轉(zhuǎn)向“場(chǎng)景驅(qū)動(dòng)”。RedCap不再盲目追求峰值速率，而是為特定的應(yīng)用場(chǎng)景提供“剛剛好”的連接能力，確保技術(shù)投入能夠精準(zhǔn)地轉(zhuǎn)化為商業(yè)價(jià)值。

這一理念的深遠(yuǎn)意義，在審視整個(gè)物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)的價(jià)值鏈時(shí)變得尤為清晰。

Transforma Insights的分析指出，連接的價(jià)值遠(yuǎn)不止于連接本身。預(yù)測(cè)表明，到2034年，連接服務(wù)和模組硬件在總計(jì)高達(dá)9080億美元的物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)總收入中，僅占約12%的份額。其余高達(dá)88%的巨大價(jià)值，蘊(yùn)藏在數(shù)據(jù)處理、平臺(tái)服務(wù)、應(yīng)用開發(fā)和最終的商業(yè)洞察之中。

RedCap的真正使命，正是用這“12%”成本的精準(zhǔn)優(yōu)化，去撬動(dòng)和解鎖那高達(dá)“88%”，即近8000億美元的應(yīng)用和服務(wù)價(jià)值。它通過提供一種經(jīng)濟(jì)可行的中高速連接，讓過去不具備商業(yè)可行性的應(yīng)用變得可行，從而憑空創(chuàng)造出全新的增量市場(chǎng)。

現(xiàn)實(shí)的骨感：三大挑戰(zhàn)橫亙于前

盡管定位清晰，但RedCap從理想到現(xiàn)實(shí)的道路上，至少面臨著三座必須翻越的大山。

第一，成本與規(guī)模的“先有雞還是先有蛋”困境。

這是所有新技術(shù)商業(yè)化初期的共同難題。目前，RedCap模組的成本相較于極其成熟的4G Cat.1/1bis模組，仍然存在明顯的價(jià)格差距。對(duì)于成本高度敏感的物聯(lián)網(wǎng)項(xiàng)目而言，這毫厘之差可能就是決定生死的一票。

這就形成了一個(gè)惡性循環(huán)：沒有足夠大的應(yīng)用規(guī)模，上游芯片和模組廠商就無法通過規(guī)模效應(yīng)攤薄成本；而成本降不下來，下游的應(yīng)用方就缺乏大規(guī)模替換4G的動(dòng)力。800%的增長聽起來喜人，但其絕對(duì)出貨量與年出貨量動(dòng)輒數(shù)億的4G Cat.1相比，仍是九牛一毛，遠(yuǎn)未達(dá)到能撬動(dòng)成本杠桿的臨界規(guī)模。

第二，4G成熟生態(tài)的“慣性引力”。

RedCap的定位使其尷尬地成為了一個(gè)“夾心餅”。在它之下，是價(jià)格已經(jīng)探底、生態(tài)無比成熟、覆蓋極其完善的4G Cat.1/1bis；在它之上，是性能強(qiáng)大的全功能5G。對(duì)于絕大多數(shù)中速物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用而言，Cat.1“已經(jīng)夠用”，且開發(fā)者對(duì)其技術(shù)棧了如指掌，供應(yīng)鏈穩(wěn)定可靠。

在這種強(qiáng)大的“慣性引力”面前，說服客戶為RedCap所帶來的“性能提升”（如更低時(shí)延、網(wǎng)絡(luò)切片能力等）支付額外的硬件成本、研發(fā)成本和遷移風(fēng)險(xiǎn)，是一項(xiàng)極具挑戰(zhàn)性的營銷任務(wù)。除非能證明這種提升可以帶來不成比例的商業(yè)回報(bào)，否則“夠用就好”將是大多數(shù)客戶的務(wù)實(shí)選擇。

第三，網(wǎng)絡(luò)覆蓋與生態(tài)成熟度的“時(shí)間差”。

雖然運(yùn)營商正在積極部署RedCap，但實(shí)現(xiàn)與4G同等水平的廣域、深度覆蓋仍需時(shí)日。對(duì)于部署在偏遠(yuǎn)地區(qū)或復(fù)雜室內(nèi)環(huán)境的物聯(lián)網(wǎng)終端而言，網(wǎng)絡(luò)的穩(wěn)定性和可靠性是第一生命線。

此外，一個(gè)成熟的技術(shù)生態(tài)不僅包括芯片和模組，還涵蓋了穩(wěn)定的網(wǎng)絡(luò)軟件版本、豐富的開發(fā)工具、活躍的開發(fā)者社區(qū)以及大量可供參考的成熟案例。RedCap在這方面仍處于“新手村”階段，其生態(tài)的成熟度和健壯性，與經(jīng)營了近十年的4G生態(tài)相比，存在著明顯的“時(shí)間差”。

破局之路：從“可用”到“好用”再到“必用”

面對(duì)上述挑戰(zhàn)，RedCap的未來并非一片黯淡，但其成功絕非理所當(dāng)然。它需要整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的共同努力，完成從“可用”到“好用”，最終到“必用”的艱難跨越。

首先，打破成本僵局需要“戰(zhàn)略性投入”而非“市場(chǎng)化等待”。

指望市場(chǎng)自發(fā)形成規(guī)模來降成本，過程將過于漫長。破局的關(guān)鍵在于產(chǎn)業(yè)鏈核心力量的“人為推動(dòng)”。運(yùn)營商需要提供更具吸引力的RedCap流量資費(fèi)套餐，甚至對(duì)早期采用者進(jìn)行補(bǔ)貼，以降低其運(yùn)營成本。芯片與模組廠商則需要進(jìn)行戰(zhàn)略性定價(jià)，暫時(shí)犧牲部分利潤以換取市場(chǎng)份額，加速規(guī)?；M(jìn)程。

更重要的是，尋找并與電力、工業(yè)、安防等領(lǐng)域的頭部企業(yè)合作，打造幾個(gè)千萬量級(jí)的“標(biāo)桿項(xiàng)目”，用人為創(chuàng)造的規(guī)模來強(qiáng)行啟動(dòng)成本下降的飛輪。

其次，擺脫“夾心餅”尷尬要聚焦“價(jià)值創(chuàng)造”而非“參數(shù)對(duì)比”。

RedCap的推廣，必須跳出與Cat.1進(jìn)行“性價(jià)比”對(duì)比的低維競(jìng)爭(zhēng)。營銷重點(diǎn)應(yīng)從“我比它快一點(diǎn)”，轉(zhuǎn)向“我能做它做不到的事”。

例如，在工業(yè)自動(dòng)化領(lǐng)域，突出RedCap更低的時(shí)延如何提升生產(chǎn)線協(xié)同效率和安全性；在智能電網(wǎng)領(lǐng)域，強(qiáng)調(diào)其配合5G網(wǎng)絡(luò)切片能力，如何為控制指令提供金融級(jí)的通信保障；在AI攝像頭領(lǐng)域，論證其更高的上行帶寬如何支持更復(fù)雜的端側(cè)智能算法。只有當(dāng)RedCap成為實(shí)現(xiàn)某種關(guān)鍵業(yè)務(wù)創(chuàng)新的“唯一解”或“最優(yōu)解”時(shí)，它才能真正擺脫“夾心”定位，成為客戶的“必用”之選。

最后，彌合生態(tài)差距需要“開放與賦能”。

產(chǎn)業(yè)鏈的領(lǐng)導(dǎo)者，特別是運(yùn)營商和頭部設(shè)備商，需要向市場(chǎng)發(fā)布清晰、透明且穩(wěn)定的RedCap網(wǎng)絡(luò)演進(jìn)路線圖（包括后續(xù)eRedCap的部署計(jì)劃），給下游開發(fā)者明確的預(yù)期。同時(shí)，應(yīng)大力投入構(gòu)建開放的開發(fā)者生態(tài)，提供簡單易用的SDK、詳盡的開發(fā)文檔和高效的技術(shù)支持，大幅降低中小企業(yè)和個(gè)人開發(fā)者的入門門檻。通過舉辦開發(fā)者大賽、建立開放實(shí)驗(yàn)室等方式，激勵(lì)創(chuàng)新應(yīng)用的誕生，用豐富的“軟件”來彌補(bǔ)“硬件”生態(tài)初期的不足。

回歸商業(yè)本質(zhì)，RedCap的未來是“長跑”而非“沖刺”

總而言之，5G RedCap是一項(xiàng)順應(yīng)市場(chǎng)需求、定位精準(zhǔn)的技術(shù)演進(jìn)，它對(duì)5G物聯(lián)網(wǎng)的版圖完整性具有重要的戰(zhàn)略意義。然而，初期的亮眼增長率并不能掩蓋其在成本、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和生態(tài)成熟度方面面臨的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

它的成功，并非由技術(shù)參數(shù)決定，而是取決于整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈能否協(xié)同一致，務(wù)實(shí)地解決商業(yè)落地中的每一個(gè)具體問題。

RedCap的未來，是一場(chǎng)需要耐心和智慧的“長跑”，而非一次性的“沖刺”。

只有回歸商業(yè)本質(zhì)，聚焦為客戶創(chuàng)造不可替代的價(jià)值，并以戰(zhàn)略性的投入和開放的姿態(tài)培育生態(tài)，RedCap才能真正將技術(shù)潛力轉(zhuǎn)化為市場(chǎng)勝勢(shì)，在通往萬物智聯(lián)的道路上，穩(wěn)固地占據(jù)屬于自己的那一席之地。